Quando falamos em investimentos de longo prazo, as primeiras coisas que vêm à
mente são os planos de previdência privada, poupança ou os certificados de
depósito bancários (CDB's). No entanto, há alternativas para os investimentos de
longo prazo também no mercado de renda variável.
Planejar seu investimento de longo prazo através da compra e venda de ações pode
ser mais rentável e não tão arriscado quanto se imagina. Diversos ativos são
considerados seguros e vêm apresentando rentabilidade superior a diversas outras
formas de investimentos.
Escolhendo os ativos da carteira
Para montar sua carteira de longo prazo estipule um prazo que corresponda
com as suas necessidades e com seus objetivos, e comece com um capital que não
lhe fará falta caso você precise dele com urgência. O simples fato de ter uma
carteira de ações de longo prazo já reduz o risco inerente a este mercado, pois
em um período maior de tempo, você também tem maiores chances de recuperar
possíveis perdas.
Procure montar sua carteira com ativos de empresas que possuem bons fundamentos,
endividamento coerente com os ganhos e estrutura operacional eficiente. É
importante observar também se a empresa está bem posicionada em seu mercado e
quais as perspectivas para o setor e para a empresa.
Ao adotar esta postura, você evita riscos desnecessários como comprar ações de
empresas que já apresentam problemas financeiros. Não dê tiros no escuro, saiba
o que há por trás da ação que você comprou e conheça mais sobre a empresa. Além
disso, é importante que o papel tenha liquidez em bolsa, desta forma caso você
precise resgatar o dinheiro com urgência, você o fará com mais facilidade.
Determinando o peso do ativo
Ao entrar no mercado de ações, procure fazê-lo de forma gradativa, não
aplique todo seu dinheiro de uma só vez. E lembre-se de ter sempre uma reserva,
que pode ser uma aplicação em renda fixa, como uma forma de se assegurar de
possíveis perdas.
Outro ponto importante a ser observado ao montar sua carteira, é o peso que os
ativos terão em sua carteira, ou seja, quanto de cada ativo sua carteira terá.
Recomenda-se aplicar no máximo 20% em cada ação, lembrando sempre que a
diversificação reduz o risco, já que perdas com uma ação X podem ser compensadas
com ganhos de uma ação Y.
Gire parte de sua carteira
Uma estratégia bastante interessante a ser adotada, em conjunto com uma
carteira de longo prazo, é a criação de um fluxo de caixa. Assim, para evitar
que o dinheiro aplicado fique completamente parado, e que você possa obter
ganhos periódicos, procure movimentar parte de sua carteira.
Por exemplo, supondo que você tenha uma carteira planejada para um prazo de dez
anos, você não precisa necessariamente ficar com todos os ativos "parados" e
apenas "resgatar" o dinheiro ao final do prazo estipulado. Uma sugestão é que
você venda parte de um ou mais ativos sempre que eles tenham acumulado um certo
nível de rendimento, considerado favorável para você.
Hedge natural em dólar
Para dar mais agilidade à sua carteira, você também pode escolher um ativo
específico de giro, ou aquele que será negociado no curto prazo. Mas é
importante lembrar que, se por um lado, o ativo de curto prazo pode lhe trazer
ganhos mais rápidos, por outro lado, ele também requer maior atenção, já que o
timing para a compra ou a venda costuma ser menor.
Outra estratégia que pode ser adotada é escolher ativos que lhe fornecem um
hedge natural em dólar, ou seja, ativos que podem lhe proporcionar ganhos em
caso de valorização da moeda norte-americana.
Assim, empresas que possuem grande parte de sua receita atrelada ao dólar, ou
seja, grandes exportadoras, e com alavancagem e endividamento reduzidos, podem
lhe proporcionar esta segurança. As ações da Vale do Rio Doce são um exemplo que
podem exercer este papel em sua carteira.
Atente para os dividendos
Você também pode optar por ativos que pagam dividendos elevados, já que
estes também podem proporcionar bons ganhos ao longo do tempo, através do
reinvestimento dos dividendos pagos.
Por fim, atente também para a valorização de sua carteira como um todo, e não de
um determinado ativo, de forma que toda sua carteira deve apresentar um bom
desempenho e não uma ação específica. Note que se um ativo de pouco peso em seu
portfólio tiver um bom desempenho, este será superado por outro ativo que tiver
peso maior e desempenho negativo.