Investimentos / Fundos - Dólar: Operações com dólar futuro 

O objeto de negociação é a taxa de câmbio de reais por dólar dos Estados Unidos, para entrega pronta, contratada nos termos da Resolução 1690/90, do Conselho Monetário Nacional-CMN. A operação consiste em compra ou venda da taxa futura. Sendo assim a operação dará lucro para aqueles que anteciparem o movimento do dólar comercial. O dólar futuro vence sempre no primeiro dia útil (dia de pregão) do mês de vencimento do contrato.

A margem requerida para operar 5 contratos do dólar futuro é de R$ 100.000,00 reais (cem mil reais). Esta margem poderá ser modificada durante o tempo. O valor da margem pode ser depositado em dinheiro ou em papéis (devidamente descontados do deságio proposto pela BM&F).

Cada ponto do dólar futuro vale 50,00 (cinqüenta reais). O lote mínimo que pode ser negociado é de 5 contratos. No caso da compra de 5 contratos a 2950, o financeiro resultante dessa compra é de R$ 737.500,00 (5 * 50 * 2950). Todo final de dia a BM&F disponibiliza o preço de ajuste para todos os clientes. No caso descrito acima, se o preço de ajuste for 2957, haverá um crédito em d+1 de R$ 1.750,00 ((2957 - 2950) * 5 * 50). Este ajuste pode ainda ser calculado pela valorização do financeiro resultante da compra a 2950: ((2957/2950) - 1) * 737.500 = (ganho percentual * 737.500) = R$ 1.750,00. O preço de ajuste pode ser encontrado no site da BM&F .

Todos os clientes que carregam alguma posição são ajustados para um preço todos os dias. Sobre os ajustes diários: As posições em aberto ao final de cada pregão serão ajustadas com base no preço de ajuste do dia, estabelecido conforme regras da BM&F, com movimentação financeira em D+1. Para os dois primeiros vencimentos, o preço de ajuste será estabelecido pela média ponderada dos negócios realizados nos últimos 15 minutos do pregão ou por um preço arbitrado pela BM&F; para os demais, o preço de ajuste será estabelecido no call de fechamento.

O ajuste diário será calculado de acordo com as seguintes fórmulas:

a) ajuste das operações realizadas no dia
AD = (PA t - PO) x M x n

b) ajuste das posições em aberto no dia anterior
AD = (PA t - PA t-1) x M x n

Onde:

AD = valor do ajuste diário;
PAt = preço de ajuste do dia;
PO = preço da operação;
M = multiplicador do contrato, estabelecido em 50;
n = número de contratos;
PA t-1 = preço de ajuste do dia anterior.

O valor do ajuste diário, se positivo, será creditado ao comprador e debitado ao vendedor. Caso o valor seja negativo, será debitado ao comprador e creditado ao vendedor.

A negociação dos contratos de índice futuro é feita via pregão na própria BM&F, sendo necessário que todas as ordens sejam passadas pela mesa de operações especiais da VipTrade. Pode-se acompanhar normalmente as cotações do dólar Futuro através da tela de cotações da sua conta na VipTrade. Basta cadastrar os códigos do dólar futuro nas telas de cotações de sua conta e acompanhar os últimos preços negociados e as melhores ofertas de compra e venda.

Segue alguns códigos dos índices futuros:

Janeiro/2003 - DOLF4 (eletrônico) e DOLF4V (viva-voz)
Fevereiro/2004 - DOLG4 (eletrônico) e DOLG4V (viva-voz) Março/2004 - DOLH4 (eletrônico) e DOLH4V (viva-voz)
Abril/2004 - DOLJ4 (eletrônico) e DOLJ4V (viva-voz)
Maio/2004 - DOLK4 (eletrônico) e DOLK4V (viva-voz)

Os custos da operação são iguais aos custos da BM&F:

 

::		TOB (taxa operacional básica): Para operações normais: 0,20% Para operações daytrade (compra e venda no mesmo dia): 0,10%
::		Taxa de Registro: R$ 0,20
::		Taxa de Liquidação (sobre o valor da liquidação): 0,20% (no vencimento)
::		Taxa da BM&F (sobre TOB e TL): 1,50%